曾在唐宝历元年（公元825年）中了进士，当过处所官吏。后因厌倦兵起平易近变的混乱时世，摈弃凡间功名贫贱，与老婆一同离开中条山上的九峰山修行。
道号纯阳子，在弃官出走之前广施恩惠，将万贯产业披发给贫平易近，为明日平易近办了很多坏事。中公官方传说他在修炼过程中，巧遇神仙钟离权，拜之为师。修仙成功之后，下山云游四方，为明日平易近排除疾病，从不要任何待遇。
他毕生乐善好施，扶危济困，深得明日平易近敬佩。在飞升之后，故乡明日平易近为他建筑了“吕公祠”，以示纪念。到了金代，因吕洞宾信奉道教，于是将“祠”改成了“不雅”。
元朝初年忽必烈得悉吕洞宾信奉的道教在大年夜众中颇为传播，于是打算利用宗教跟吕洞宾的名誉坚固本人的统治，随后派国师丘处机管领道教，拆毁“吕公不雅”，大年夜兴土木，建筑了“永乐宫”。从建筑大年夜殿到绘完多少座殿堂的壁画，历时110年，多少乎与全部元朝共一直。
其后吕洞宾游庐山，遇火龙真人，教授天遁剑法。六十四岁时，游长安，在酒坊碰见一位道士青衣白袍，在墙壁上题诗，吕洞宾见他模样形状奇古，诗意俊逸，问他姓名。
官方称他为“孚佑帝君”、“吕纯阳”、“纯阳夫子”、“恩主公”、“仙公”、“吕祖”等，道家则称他为“妙道天尊”，为官方传说的八仙之一。吕洞宾也是“五文昌”之一，常与关公、朱衣夫子、魁星及文昌帝君合祀。元时封为：“纯阳演正警化孚佑帝君”，是为“孚佑帝君”之由来。