期权它是在期货的基本上产生的一种金融衍生东西。其最大年夜魅力在于，可能使期权的买方将伤害锁定在必定的范畴之内，收益却可能无穷大年夜，期权的特点决定了其存在对冲伤害的意思。
期权持有者可根据期权到期时的市场情况，抉择行权或许弗成权。比方，借钱人购买美元看涨期权，若市场汇率低于行权汇率，弗成权，以市场汇率购汇；反之则行权，按商定汇率购汇既能在东道外货币升值时防备汇率伤害，又能享用东道外货币升值带来的汇兑收益。
以伤害逆转期权组合为例：假设以后美元兑L币汇率为6.2，借钱人买入1年期美元看涨期权，行权汇率7.0，期权费付出0.6%；同时，卖出同金额、同限日美元看跌期权，行权价格6.5，假设期权费收入为0.6%。