期权如何计算金额

期权买卖中，打算期权金额是投资者关注的核心之一。期权的价值受多种要素影响，如标的资产价格、行权价格、剩余到期时光、无伤害利率以及标的资产价格牢固率等。本文将具体剖析期权金额的打算方法。 起首，期权订价模型中最有名的当属布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model）。该模型实用于欧式期权，其打算公式为： Call价值 = S * N(d1) - X * e^(-rt) * N(d2) Put价值 = X * e^(-rt) * N(-d2) - S * N(-d1) 其中，S是标的资产的以后价格，X是行权价格，r是无伤害利率，t是期权剩余有效期，N()是累积标准正态分布函数，d1跟d2是以下两个变量的标准正态分布： d1 = (ln(S/X) + (r + 0.5 * σ^2) * t) / (σ * √t) d2 = d1 - σ * √t σ是标的资产价格的牢固率。 在现实利用中，投资者还需考虑以下要素：

1. 时光价值：期权剩余时光越长，其时光价值越高，意味着期权价格会更高。
2. 标的资产牢固性：牢固性越高，期权的价格平日也越高。
3. 利率：利率的变更会影响期权的内涵价值。 懂得这些要素后，投资者可能更好地打算期权的现实价值，从而作出更明智的投资决定。 总结来说，期权的金额打算是一个复杂的数学过程，但经由过程布莱克-斯科尔斯模型及其相干变量，投资者可能较为正确地预算期权的价值。控制这一打算方法，对盼望在期权市场上获得成功的投资者至关重要。