在投资范畴，最大年夜回撤是一个衡量投资组合伤害的重要指标，它反应了在特准时代内，从资产最低价值到随后最便宜值的最大年夜跌幅。本文将具体阐明最大年夜回撤的打算方法。
起首，我们须要明白最大年夜回撤的定义。最大年夜回撤是指在选定的时光范畴内，投资组合价值从最高点到最低点的降落幅度，平日以百分比表示。简单来说，就是“从那边摔倒，最深跌了多少”。
打算最大年夜回撤的步调如下：
- 断准时光范畴：抉择一个特定的时光段，比方早年一年、早年三年等。
- 记录资产价值：在选定的时光范畴内，记录投资组合每日或每周的资产净值。
- 找到最高值跟紧随其后的最低值：在记录的资产价值中，找到时期的最高值跟紧随其后的最低值。
- 打算跌幅：用最高值减去最低值，掉掉落回撤的绝对金额，然后除以最高值，掉掉落回撤的百分比。
公式为：最大年夜回撤 = (最高值 - 最低值) / 最高值 × 100%。
举例来说，假如一个投资组合在一年内的最低价值为100万元，随后在一个月内降至80万元，那么最大年夜回撤就是20%。
最后，须要留神的是，最大年夜回撤并不是衡量伤害的独一指标，但它是一个简单且直不雅的东西，帮助投资者评价在差别市场状况下的潜伏红利。投资者在打算最大年夜回撤时，应结合其他伤害指标跟本身的伤害承受才能，以做出更为公道的投资决定。
总结，最大年夜回撤是衡量投资组合伤害的关键指标，经由过程以上步调可能正确打算出投资组合在特准时代的最大年夜跌幅，为投资者供给重要的伤害参考。