苍天有眼，魔头逐一丧命情人有缘，从此浪迹天涯卓一航、练霓裳等人准备援助袁祟焕抵御皇太极的进攻。
陈魁老怪寻上门来，突然出手抓住铁珊瑚，将她与慕容冲一起关入地牢。
陈魁老怪给慕容冲下了销魂骨毒，对他百般折磨。
霍天都找到练霓裳，告之自己有一半是大金血脉，只能助皇太极进犯中原，劝她从速离去，否则性命难保。
练霓裳非但不从，反劝告师伯说服皇太极撤出辽东。卓一航、练霓裳来救铁珊瑚。
陈魁老怪许诺如众人保他坐武林盟主之位，即可放出铁珊瑚。
霍天都、红花鬼母赶来出掌重伤陈魁老怪。
陈魁临死时告诉卓、练二人，霍天都尽管武艺高强，但其胸口处即是死穴。
袁崇焕派人假冒皇太极密使，令霍天都从速会师锦州。
霍天都中计，被卓一航、练霓裳联手逼入刀丛毙命。
霍天都临死时出重掌打死王照希和孟秋霞。
卓一航、练霓裳双剑合壁又击伤红花鬼母。
红花鬼母恳求二人饶过慕容冲，之后自封天灵盖而身亡。
此时皇太极绕道山海关进犯宁远、锦州，被袁崇焕率军击溃。
慕容冲见大势已去，万念惧灰，逼迫炼霓裳与自己捆在一起自尽。
但他机关算尽，却白白葬送性命。
崇祯皇帝中了皇太极的反间明朝万历四十三年，武当派弟子卓一航，不顾师门恩怨，与闻名江湖的女侠练霓裳相爱情深，因此遭受同门无情的诬陷与折磨，两人历经生死，不但武艺大进而且情愫更增。
明神宗驾崩，光宗继位，但遭遇奸佞宦官魏忠贤所害，另立年幼的熹宗继位，魏逆掌持朝政，独揽大权，并与女真可汗努尔哈赤勾结，欲颠覆明室，自立为皇。
慕容冲是练霓裳的师兄，实为女真密使，他为了一统武林，不惜协助女真人入侵中原，并用计使练霓裳与卓一航反目，致使练霓裳一夜之间青丝尽白，愤而出走塞外……
练霓裳伤心过度，出走塞外。痴情的卓一航远赴塞外寻找，途中又遭到慕容冲的谋害。
皇天不负有心人，卓一航与练霓裳这对苦命鸳鸯终得相见，冰释误会。
两人遂召集江湖英雄，在山海关击破女真大军，使皇太极一时无法入侵中原。
熹宗驾崩之后，魏忠贤被崇祯皇帝赐死。
崇祯受奸臣谗言，杀害抗清大将袁崇焕，致使明朝江山从此瓦解。
卓一航与练霓裳对国事失望至极，双双退隐江湖，永享神仙眷侣的生活。