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期權買賣中，打算期權金額是投資者關注的核心之一。期權的價值受多種要素影響，如標的資產價格、行權價格、剩餘到期時光、無傷害利率以及標的資產價格牢固率等。本文將具體剖析期權金額的打算方法。 起首，期權訂價模型中最有名的當屬布萊克-斯科爾斯模型（Black-Scholes Model）。該模型實用於歐式期權，其打算公式為： Call價值 = S * N(d1) - X * e^(-rt) * N(d2) Put價值 = X * e^(-rt) * N(-d2) - S * N(-d1) 其中，S是標的資產的以後價格，X是行權價格，r是無傷害利率，t是期權剩餘有效期，N()是累積標準正態分佈函數，d1跟d2是以下兩個變量的標準正態分佈： d1 = (ln(S/X) + (r + 0.5 * σ^2) * t) / (σ * √t) d2 = d1 - σ * √t σ是標的資產價格的牢固率。 在現實利用中，投資者還需考慮以下要素：
- 時光價值：期權剩餘時光越長，其時光價值越高，意味着期權價格會更高。
- 標的資產牢固性：牢固性越高，期權的價格平日也越高。
- 利率：利率的變更會影響期權的內涵價值。 懂得這些要素後，投資者可能更好地打算期權的現實價值，從而作出更明智的投資決定。 總結來說，期權的金額打算是一個複雜的數學過程，但經由過程布萊克-斯科爾斯模型及其相幹變量，投資者可能較為正確地預算期權的價值。控制這一打算方法，對盼望在期權市場上獲得成功的投資者至關重要。