最佳答案
在期權買賣中，Gamma值是一個衡量期權價格對標的資產價格變化敏感性的指標。簡單來說，Gamma值表示的是期權Delta值對標的資產價格變化的敏感度。本文將具體介紹怎樣打算期權的Gamma值。 起首，讓我們總結一下Gamma值的意思。Gamma值對期權買賣者來說至關重要，因為它可能幫助投資者評價期權價格對標的資產價格牢固的反應程度。Gamma值越高，意味着期權的Delta值對標的資產價格的變更越敏感，也就是說，標的資產價格的小幅牢固會招致期權價值的大年夜幅變更。 打算Gamma值的公式如下： Gamma = (Delta的變更量) / (標的資產價格的變更量) 具體來說，可能經由過程以下步調停止打算：
- 確按期權的以後Delta值。
- 假設標的資產價格產生渺小變更。
- 打算在標的資產價格變更後的新Delta值。
- 打算Delta的變更量。
- 將Delta的變更量除以標的資產價格的變更量，掉掉落Gamma值。 須要注意的是，在現實操縱中，Gamma值平日是經由過程數值方法，如二叉樹範型或布萊克-斯科爾斯模型來預算的，因為直接打算較為複雜。 最後，總結一下。Gamma值是期權買賣中一個重要的傷害器量東西。投資者經由過程打算跟監控Gamma值，可能更好地評價跟管理其期權頭寸對標的資產價格牢固的傷害敞口。在現實買賣中，結合其他希臘字母指標，如Delta、Theta跟Vega，可能構成一個更單方面的期權傷害管理戰略。