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在投資範疇，最大年夜回撤是一個衡量投資組合傷害的重要指標，它反應了在特準時代內，從資產最低價值到隨後最便宜值的最大年夜跌幅。本文將具體闡明最大年夜回撤的打算方法。 起首，我們須要明白最大年夜回撤的定義。最大年夜回撤是指在選定的時光範疇內，投資組合價值從最高點到最低點的降落幅度，平日以百分比表示。簡單來說，就是「從哪裡摔倒，最深跌了多少」。 打算最大年夜回撤的步調如下：
- 斷準時光範疇：抉擇一個特定的時光段，比方早年一年、早年三年等。
- 記錄資產價值：在選定的時光範疇內，記錄投資組合每日或每周的資產凈值。
- 找到最高值跟緊隨其後的最低值：在記錄的資產價值中，找到時期的最高值跟緊隨其後的最低值。
- 打算跌幅：用最高值減去最低值，掉掉落回撤的絕對金額，然後除以最高值，掉掉落回撤的百分比。 公式為：最大年夜回撤 = (最高值 - 最低值) / 最高值 × 100%。 舉例來說，假如一個投資組合在一年內的最低價值為100萬元，隨後在一個月內降至80萬元，那麼最大年夜回撤就是20%。 最後，須要注意的是，最大年夜回撤併不是衡量傷害的唯一指標，但它是一個簡單且直不雅的東西，幫助投資者評價在差別市場狀況下的潛伏紅利。投資者在打算最大年夜回撤時，應結合其他傷害指標跟本身的傷害承受才能，以做出更為公道的投資決定。 總結，最大年夜回撤是衡量投資組合傷害的關鍵指標，經由過程以上步調可能正確打算出投資組合在特準時代的最大年夜跌幅，為投資者供給重要的傷害參考。