最佳答案
比方你估計在將來的某一天會獲得一筆10000美元, 假如按現在即時的匯率6.25算,就是相稱於62500元.但是你害怕匯率的變化可能到那一天市場匯率是6.20 如許你只能收到62000元,少了500元. 為了避免這種喪掉,就有須要在期貨市場上做套值營業, 就是反向操縱一筆買賣. 比方你可能遠期買入那個日子的賣出期權,打個比方,以後在市場上有人認為那一天的匯率可能是6.22,就有人開倉這個價格的賣出期權,你就可能買進同樣10000美元的期權. 如許從某種含義上講,你是鎖定了部份的匯率喪掉的. 只是部份保值,固然假如市場趨向斷定錯誤的話, 你也喪掉不到哪裡,最多就是期權上的喪掉,也是無限的部份, 固然假如市場是極端反應的話, 那麼任何辦法都不克不及斷定是保值的,最多是增加喪掉. 比方到了那一天,美元匯率不跌反升, 到7.00,你應當收到70000國平易近幣才對,,但在期貨市場上,你就要喪掉相稱的保證金,同樣也是要增加收益 . 所謂套期保值,只有在猜測基本正確,在無限的不長的時光內,金額宏大年夜的情況下,為了把傷害無限轉移給市場,而操縱的一種規避辦法. 增加不克不及預感的喪掉,跟投機收益.