2018年5月28日，马哈蒂尔宣布，将取消新加坡和马来西亚政府于2016年12月签署的马新高速铁路项目，并称此举是“为了马来西亚经济，避免国家破产”。新华社报道称，为撕毁合同，马来西亚将向新加坡支付8亿元人民币的违约金。
较早前，马哈蒂尔坦言，“如果马来西亚毁约，就必须支付大量的赔偿金。但他透露，政府正想办法减少违约金的支付数额。”不过新加坡媒体称，当初签订的条约显示，一旦终止项目，马来西亚需要支付新加坡“5亿元”。马哈蒂尔称自己并不确定这是5亿令吉(约合8亿元人民币)还是5亿新加坡元(约23.9亿元人民币)，“据我所知是前者”。
有关马新高铁项目的计划，最早可追寻至上世纪末，当都因经济原因而搁置。2013年，马来西亚和新加坡的领导人同意修建这条高速铁路线，并就推动铁路项目于2016年签署双边协议。
马新高铁将耗资170亿美元，原定于2017年招标，2018年动工，至2026年落成，其90%的工程量都需在马来西亚境内完成。届时马来西亚首都吉隆坡和新加坡之间的通勤时间将缩短为90分钟。不过，至今两国仍未对此项目展开招标。马来西亚华总中委会曾在今年4月以10大理由，吁请政府把拟议中的马新高铁计划交由中国负责承建落实。这10个理由分别是：地缘政治、技术与安全、实际累积数据、春运高峰期零意外、融资、东铁效应、一城两园三路、技术转移后援服务、泛亚铁路及“一带一路”。
而由中国铁路总公司牵头主办的中国高速铁路展，早在2015年12月就选择在吉隆坡举行。展会以“快速发展的中国高速铁路”为主题，全面展示中国高铁的成熟经验和先进技术。展览期间还举办了高铁技术研讨交流会，中马双方有关人员就高铁建设、装备制造及运营维护等问题进行了交流。
除中国之外，日本、韩国和法国也参与竞标这项大型工程。对此有消息称，马来西亚看好中国技术，而新加坡的立场则偏向于和日本合作。